LA TRÉSORERIE : HUB DE L’INFORMATION FINANCIÈRE
La gestion de trésorerie permet d’assurer la liquidité face aux échéances de l’entreprise (le paiement des salaires, des dettes fournisseurs, et dettes bancaires…) mais également d’optimiser les fonds employés par l’entreprise. S’ajoute souvent l’objectif de minimiser les risques financiers (de change, de contreparties…).
La trésorerie est un réel “hub” de l’information financière, toutes les décisions de gestion auront d’une manière ou d’une autre un impact sur le cash disponible.
La gestion du flux de trésorerie permet de répondre à plusieurs questions :
- Quel est mon niveau de cash actuel ?
- Quelle est la situation nette de trésorerie ? (cash – dette) Est ce que mon activité opérationnelle dégage suffisamment de cash pour payer mes investissements ? Et mon financement ?
- Le cash de l’entreprise est-il centralisé ?
- Quels sont les délais de paiement fournisseurs et de crédit client moyen ?
- Est-ce que l’entreprise est exposée au risque de change ? Dans quels pays ? Sur quels projets ?
- Ma dette est-elle optimisée en termes de taux et de montant pour remplir les obligations ?
Les entreprises ayant des enjeux de consolidation de trésorerie
Les PME voire même les TPE peuvent avoir besoin de gérer la trésorerie de plusieurs sociétés. Elles peuvent ainsi se trouver confrontées à des enjeux de consolidation afin d’avoir une meilleure visibilité sur leur trésorerie.
Les entreprises commerciales avec plusieurs points de ventes/établissements
Les patrons de plusieurs établissements (en franchise par exemple) et les directeurs financiers de holdings qui ont plusieurs entités commerciales ont besoin de suivre la trésorerie de chacune des sociétés et du groupe dans son ensemble. Cette vision fine de la trésorerie leur permet de comparer les résultats et de prendre les bonnes décisions.
Les entreprises avec plusieurs sites de production
Cette vue consolidée de trésorerie est également précieuse pour les entreprises industrielles qui comptent plusieurs usines ou sites de production. Cette vision permet de bien suivre les flux de trésorerie entre la société-mère et les filiales.
Les entreprises avec des filiales à l’international
Même enjeu pour les entreprises internationales, auquel s’ajoute également la problématique de la gestion des devises (le taux de change complique le suivi de la trésorerie)
Les entreprises ayant plusieurs activités
Pour les groupes ayant plusieurs activités, les entités juridiques peuvent être de natures diverses, avec des flux de trésorerie très différents. Il est alors indispensable d’avoir une vue précise de l’état de la trésorerie de chacune des sociétés.
Les entreprises avec plusieurs sociétés de projets ou programmes
Dans le secteur de la promotion immobilière ou de la production d’énergie, les entreprises s’organisent avec une maison-mère et une multitude de FCC (fonds commun de créances) ou de SCCV (société civile de construction-vente) pour chaque projet en cours. Analyser la position de trésorerie peut alors s’avérer complexe, et les flux financiers importants.
Pourquoi faut-il consolider le suivi et les prévisions de trésorerie ?
Une vision consolidée de son état de trésorerie a plusieurs avantages :
- Optimiser la gestion des crédits et des placements afin de mieux orienter les liquidités disponibles vers les entités en attente d’importantes échéances ou en difficultés de trésorerie.
- Homogénéiser les conditions bancaires.
- Prendre les bonnes décisions pour le développement de l’ensemble du groupe, par exemple en identifiant plus facilement les entités les plus performantes et celles qui nécessitent un suivi plus ciblé de leurs flux de trésorerie.
Comment obtenir une vue consolidée de sa trésorerie ?
Au moment d’additionner tous les encaissements et décaissements pour connaître le solde de trésorerie de plusieurs entités, il est nécessaire d’annuler les flux de cash entre les entités concernées, sinon le résultat est faussé.
Ce rapprochement d’opérations intra-groupe, appelé « Intercos » en comptabilité, concerne en majorité les opérations suivantes :
- les achats et ventes de marchandises ou de services entre sociétés d’un même groupe
- les financements accordés entre entités d’une même compagnie ;
- les cessions intra-groupe d’immobilisations ;
- les distributions de dividendes entre sociétés membres d’un même groupe.
Le processus de consolidation inclut donc une étape, en général lourde et fastidieuse, dédiée à l’élimination des opérations intragroupes.
Le traitement des flux intra-groupe passe par 3 grandes étapes :
- inventorier et collecter les données intragroupes,
- réconcilier ces données,
- et les éliminer.
Comment optimiser les flux de trésorerie ?
L’optimisation des flux de trésorerie est réalisable à travers plusieurs approches. Le budget de trésorerie est produit à partir d’un ensemble d’informations relatives à l’exploitation et hors exploitation. Il permet d’exposer les différents mouvements d’encaissements et de décaissements de l’entité, afin d’examiner la cohérence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement. Ensuite, l’entreprise pourra affiner encore plus les informations en se servant d’un plan de trésorerie.
La gestion des immobilisations et la gestion du besoin en fonds de roulement sont comptées parmi les meilleurs moyens d’optimisation de la trésorerie.
Vous l’aurez compris, les enjeux ne la gestion de trésorerie ne sont pas seulement financiers mais également stratégiques. En effet, comprendre les défis de son activité en termes de cash c’est réussir à gérer les périodes, bonnes comme mauvaises. La gestion des flux de trésorerie représente donc une importance significative dans la garantie d’une meilleure conduite de l’entreprise. Le cash est la variable essentielle dans l’équation d’une bonne santé financière en entreprise. L’optimisation des flux de trésorerie permet, effectivement, de minimiser les charges financières et de perfectionner la rentabilité de l’entreprise.
Besoin d’un conseil sur votre situation financière ?
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Pour les dirigeants de plusieurs entreprises ou les responsables financiers de groupes aux multiples entités, avoir un suivi de trésorerie est essentiel. Si elle permet de suivre un des indicateurs clé de la survie d’une entreprise : son cash, cette tâche peut s’avérer fastidieuse. Il n’est en effet pas toujours facile de réconcilier les flux comptables avec les flux bancaires et ainsi d’avoir une vision globale de la trésorerie.
Comment obtenir une vue consolidée de sa trésorerie ? Comment gérer les flux intragroupes et simplifier sa gestion de trésorerie ? Découvrez notre article !
LA TRÉSORERIE : HUB DE L’INFORMATION FINANCIÈRE
La gestion de trésorerie permet d’assurer la liquidité face aux échéances de l’entreprise (le paiement des salaires, des dettes fournisseurs, et dettes bancaires…) mais également d’optimiser les fonds employés par l’entreprise. S’ajoute souvent l’objectif de minimiser les risques financiers (de change, de contreparties…).
La trésorerie est un réel “hub” de l’information financière, toutes les décisions de gestion auront d’une manière ou d’une autre un impact sur le cash disponible.
La gestion du flux de trésorerie permet de répondre à plusieurs questions :
- Quel est mon niveau de cash actuel ?
- Quelle est la situation nette de trésorerie ? (cash – dette) Est ce que mon activité opérationnelle dégage suffisamment de cash pour payer mes investissements ? Et mon financement ?
- Le cash de l’entreprise est-il centralisé ?
- Quels sont les délais de paiement fournisseurs et de crédit client moyen ?
- Est-ce que l’entreprise est exposée au risque de change ? Dans quels pays ? Sur quels projets ?
- Ma dette est-elle optimisée en termes de taux et de montant pour remplir les obligations ?
Les entreprises ayant des enjeux de consolidation de trésorerie
Les PME voire même les TPE peuvent avoir besoin de gérer la trésorerie de plusieurs sociétés. Elles peuvent ainsi se trouver confrontées à des enjeux de consolidation afin d’avoir une meilleure visibilité sur leur trésorerie.
Les entreprises commerciales avec plusieurs points de ventes/établissements
Les patrons de plusieurs établissements (en franchise par exemple) et les directeurs financiers de holdings qui ont plusieurs entités commerciales ont besoin de suivre la trésorerie de chacune des sociétés et du groupe dans son ensemble. Cette vision fine de la trésorerie leur permet de comparer les résultats et de prendre les bonnes décisions.
Les entreprises avec plusieurs sites de production
Cette vue consolidée de trésorerie est également précieuse pour les entreprises industrielles qui comptent plusieurs usines ou sites de production. Cette vision permet de bien suivre les flux de trésorerie entre la société-mère et les filiales.
Les entreprises avec des filiales à l’international
Même enjeu pour les entreprises internationales, auquel s’ajoute également la problématique de la gestion des devises (le taux de change complique le suivi de la trésorerie)
Les entreprises ayant plusieurs activités
Pour les groupes ayant plusieurs activités, les entités juridiques peuvent être de natures diverses, avec des flux de trésorerie très différents. Il est alors indispensable d’avoir une vue précise de l’état de la trésorerie de chacune des sociétés.
Les entreprises avec plusieurs sociétés de projets ou programmes
Dans le secteur de la promotion immobilière ou de la production d’énergie, les entreprises s’organisent avec une maison-mère et une multitude de FCC (fonds commun de créances) ou de SCCV (société civile de construction-vente) pour chaque projet en cours. Analyser la position de trésorerie peut alors s’avérer complexe, et les flux financiers importants.
Pourquoi faut-il consolider le suivi et les prévisions de trésorerie ?
Une vision consolidée de son état de trésorerie a plusieurs avantages :
- Optimiser la gestion des crédits et des placements afin de mieux orienter les liquidités disponibles vers les entités en attente d’importantes échéances ou en difficultés de trésorerie.
- Homogénéiser les conditions bancaires.
- Prendre les bonnes décisions pour le développement de l’ensemble du groupe, par exemple en identifiant plus facilement les entités les plus performantes et celles qui nécessitent un suivi plus ciblé de leurs flux de trésorerie.
Comment obtenir une vue consolidée de sa trésorerie ?
Au moment d’additionner tous les encaissements et décaissements pour connaître le solde de trésorerie de plusieurs entités, il est nécessaire d’annuler les flux de cash entre les entités concernées, sinon le résultat est faussé.
Ce rapprochement d’opérations intra-groupe, appelé « Intercos » en comptabilité, concerne en majorité les opérations suivantes :
- les achats et ventes de marchandises ou de services entre sociétés d’un même groupe
- les financements accordés entre entités d’une même compagnie ;
- les cessions intra-groupe d’immobilisations ;
- les distributions de dividendes entre sociétés membres d’un même groupe.
Le processus de consolidation inclut donc une étape, en général lourde et fastidieuse, dédiée à l’élimination des opérations intragroupes.
Le traitement des flux intra-groupe passe par 3 grandes étapes :
- inventorier et collecter les données intragroupes,
- réconcilier ces données,
- et les éliminer.
Comment optimiser les flux de trésorerie ?
L’optimisation des flux de trésorerie est réalisable à travers plusieurs approches. Le budget de trésorerie est produit à partir d’un ensemble d’informations relatives à l’exploitation et hors exploitation. Il permet d’exposer les différents mouvements d’encaissements et de décaissements de l’entité, afin d’examiner la cohérence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement. Ensuite, l’entreprise pourra affiner encore plus les informations en se servant d’un plan de trésorerie.
La gestion des immobilisations et la gestion du besoin en fonds de roulement sont comptées parmi les meilleurs moyens d’optimisation de la trésorerie.
Vous l’aurez compris, les enjeux ne la gestion de trésorerie ne sont pas seulement financiers mais également stratégiques. En effet, comprendre les défis de son activité en termes de cash c’est réussir à gérer les périodes, bonnes comme mauvaises. La gestion des flux de trésorerie représente donc une importance significative dans la garantie d’une meilleure conduite de l’entreprise. Le cash est la variable essentielle dans l’équation d’une bonne santé financière en entreprise. L’optimisation des flux de trésorerie permet, effectivement, de minimiser les charges financières et de perfectionner la rentabilité de l’entreprise.
Besoin d’un conseil sur votre situation financière ?
